A resposta curta
90% na LCI ≈ 104% no CDBEm 2 anos, uma LCI ou LCA de 90% do CDI deixa no bolso o mesmo que um CDB de 103,9% do CDI, depois do imposto de renda de 15% do CDB.
Tabela de equivalência LCI e LCA para CDB
Cada célula é a taxa, em % do CDI, que o CDB precisa pagar para deixar o mesmo valor líquido que a LCI ou LCA isenta, no mesmo prazo. Conta feita com CDI de 13,65% ao ano e juros compostos por dia útil.
| Se a LCI ou LCA paga | 9 meses (só LCA) IR 20,0% | 1 ano IR 17,5% | 2 anos IR 15,0% | 3 anos IR 15,0% |
|---|---|---|---|---|
| 80% do CDI | 99,1% | 96,0% | 92,6% | 91,9% |
| 85% do CDI | 105,2% | 101,9% | 98,3% | 97,5% |
| 88% do CDI | 108,9% | 105,5% | 101,7% | 100,9% |
| 90% do CDI | 111,3% | 107,8% | 103,9% | 103,1% |
| 92% do CDI | 113,8% | 110,2% | 106,2% | 105,3% |
| 95% do CDI | 117,5% | 113,8% | 109,6% | 108,7% |
| 98% do CDI | 121,1% | 117,3% | 113,0% | 112,0% |
| 100% do CDI | 123,6% | 119,7% | 115,3% | 114,3% |
A regra de bolso, dividir a taxa da LCI por (1 − imposto do CDB), exagera um pouco: 90% ÷ 0,85 dá 105,9%. Com os juros compostos dia a dia, o empate em 2 anos fica em 103,9%. Um CDB de 104% do CDI já empata, sem precisar chegar a 106%.
Para comparar ofertas reais com IOF, custódia e Tesouro Direto no mesmo prazo, use a calculadora CDB x LCI x Tesouro.
Perguntas frequentes
LCI de 90% do CDI equivale a quanto em CDB?
Em 2 anos, a um CDB de cerca de 103,9% do CDI. Em 1 ano, a 107,8%. Quanto mais curto o prazo, maior o imposto do CDB e maior a taxa que ele precisa pagar para empatar.
Por que a LCI rende menos no papel e às vezes ganha do CDB?
Porque a LCI e a LCA são isentas de imposto de renda para pessoa física, e o CDB paga de 22,5% a 15% sobre o rendimento, conforme o prazo. A taxa anunciada do CDB vem antes do imposto.
Quanto rende R$ 10 mil no CDB a 100% do CDI?
Com CDI de 13,65% ao ano, em 1 ano são cerca de R$ 1.365 de rendimento bruto e R$ 1.126 depois do imposto de 17,5%.
Qual o prazo mínimo da LCI e da LCA?
Pela regra do Conselho Monetário Nacional em vigor, a LCI tem prazo mínimo de 12 meses e a LCA de 9 meses, e não dá para resgatar antes. Confira o prazo de carência na oferta.
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Conteúdo educativo, revisado em 05/11/2026. As contas usam as premissas descritas na página. Rentabilidade passada ou projetada não garante resultado futuro, e esta página não traz recomendação de investimento.